مبادئ استخدام المحفظة الاستثمارية لتحقيق الربح

تعريف المحفظة الاستثمارية : 

المحفظة الاستثمارية (Investment Portfolio) تتكون من مجموعة من الأصول المالية (مثل الأسهم والسندات بأنواعها) والأصول الحقيقية أي غير القابلة للتداول العام (مثل العقار والذهب).

هذه المحافظ تكون ملك للمستثمر أو يديرها مدير مالي أو محترف مالي؛ لأنها تحتاج إلى خبرة كافية لإنشائها وإدارتها حيث أن إنشاء المستثمر لهذه المحفظة مبني على مقدار المخاطر التي يتحملها بالإضافة إلى هدفه من إنشاء المحفظة.

ما الذي يجب مراعاته عند بناء المحفظة الاستثمارية ؟

مثلما ستتضمن المحفظة الفنية أعمالًا مختارة خصيصًا تعكس ذوقك أو اهتماماتك ، يجب أيضًا اختيار المحفظة الاستثمارية لتشمل مزيجًا من أنواع مختلفة من الاستثمارات التي تلبي احتياجاتك الفريدة.

هناك العديد من العناصر التي يجب أن تأخذها في الاعتبار عند إنشاء المحفظة الاستثمارية ، حيث يمكن لكل عنصر أن يؤثر على عوائدك المحتملة مثل : 

1. تحمل المخاطر

هناك طرفان لطيف المخاطر أحدهما استثمارات متحفظة والآخر استثمارات قوية مع كل الفروق بينهما.

في حين أن أي استثمار به درجة معينة من المخاطرة ، فإنك ستخسر أقل إذا التزمت بالاستثمارات المتحفظة ولكنك ستكسب أيضًا أقل إذا ارتفعت.

ويرجع ذلك إلى أنه كلما زادت مخاطر الاستثمار ، زادت احتمالية ارتفاعه ، لكنه انخفض في تقلبات السوق.

سوف يختلف تحمل المخاطر اعتمادًا على وضع حياتك.

إذا كنت أكثر كرهًا للمخاطرة وتعلم أنك قلق جدًا لتحمل التعرجات العادية لسوق الأسهم، فقد ترغب في اختيار استثمارات يحتمل أن تكون مستقرة، مثل شهادات الإيداع (CD) أو السندات.

لكن يجب أن تدرك أنك قد تفقد فرص النمو، وبالتالي تتخلى عن العوائد المحتملة.

2. الأفق الزمني

يشير هذا إلى المدة التي لديك حتى تحتاج إلى استخدام الأموال التي لديك في المحفظة الاستثمارية.

إذا كنت بدأت للتو وتدخر بشكل أساسي للتقاعد، فإن الوقت في صالحك : حتى إذا انخفضت استثماراتك على المدى القصير، فقد أظهر التاريخ أنك من المحتمل أن تسترد الكثير أو كل هذا الاستثمار مع تعافي السوق.

إذا كنت بحاجة إلى المال قريبًا لنفترض أنك تنوي استثمار استثماراتك في الدفعة الأولى لمنزل أو أنك تخطط لاستخدامه.

هذا لأنه في حالة حدوث ركود وانهيار السوق، فقد لا يكون لديك الوقت الكافي لنمو أموالك إلى ما كانت عليه قبل أن تحتاج إلى إخراجها.

3. التنويع

إذا كنت تمتلك نوعًا واحدًا فقط من الاستثمار وقد ارتفع ، حسنًا ، فهذه أخبار رائعة. لكن عليك دائمًا التفكير في الجانب السلبي المحتمل: إذا انخفض هذا الاستثمار ، فحينئذٍ تنخفض المحفظة الاستثمارية بأكملها معه.

من الذكاء امتلاك ممتلكات في أنواع مختلفة من الاستثمارات، أو فئات الأصول، للمساعدة في التخفيف من المطبات في كل منها.

لذلك ، إذا انخفضت الأسهم ، فستظل السندات محتفظة بقيمتها.

هناك طريقة أخرى لإدارة التنوع وهي اختيار إنشاء مجموعة متنوعة ضمن فئة أصول معينة.

ومع ذلك ، بطبيعة الحال ، فإن الجانب الآخر هو أنه إذا ضربت التكنولوجيا طفرة أثناء تراجع التصنيع ، فلن تتمكن المحفظة التي تحتوي على أسهم في كل منها من الاستمتاع بهذا النجاح بشكل كامل.

أهداف إنشاء المحفظة الاستثمارية : 

تنقسم أهداف إنشاء المحافظ الاستثمارية إلى قسمين: أهداف أساسية، وأهداف فرعية.

الأهداف الأساسية :

1. تحقيق أكبر قدر من العوائد (الأرباح) بأقل مخاطر ممكنة.
2. تحقيق القدر المناسب من السيولة للمنشأة وذلك لتجنب مخاطر الإفلاس والعسر المالي.

وينبغي التنويه بأنه على الرغم من وضوح الهدفين الرئيسيين إلى أن هناك تعارض بينهما؛ لأن تحقيق العائد يتطلب التخلي عن السيولة وذلك وفقًا للعلاقة الطردية ما بين المخاطرة والعائد أي أنه يجب المخاطرة في السيولة المتوفرة لتحقيق العائد المطلوب.

الأهداف الفرعية :

1. الحفاظ على رأس المال: وذلك بعدم وصول الخسارة إلى رأس المال.
2. استقرار تدفق النقد: وذلك عن طريق اختيار أوراق مالية تحقق دخل شبه ثابت (كـ السندات).
3. النمو في رأس المال: وهو الهدف الرئيسي الذي يتم إنشاء المحفظة بناءً عليه.
4. التنويع: التنويع في الأصول لأنه يعمل على تقليل المخاطر.
5. القابلية للسيولة والتسويق: اختيار الأوراق المالية مرتفعة السيولة والتي يتم تداولها يوميًا.

أنواع المحفظة الاستثمارية : 

1. محفظة الدخل: وهي التي تركز على الأوراق المالية التي تُعطي دخلًا مرتفعًا إما عن طريق توزيعات أرباح الأسهم أو الحصول على فوائد السندات.
2. محفظة النمو: وهي التي تركز على أدوات الاستثمار التي تحقق إيرادات رأسمالية تؤدي إلى نمو أموال المحفظة.
3. المحفظة المختلطة: وهي التي تركز على التوزيعات النقدية والأرباح (الدخل)، بالإضافة إلى الأرباح الرأسمالية التي تحقق نمو في الإيرادات (النمو).
4. المحفظة المتوازنة: وهي التي تتكون عادةً من أسهم عادية وممتازة وسندات، ويكون الهدف منها الحصول على أرباح رأسمالية وتوزيعات نقدية من الأسهم والسندات، والمحافظة على رأس مال المستثمر في نفس الوقت.
5. المحافظ المتخصصة في الصناعات: وهي التي تخصصت في الاستثمار في أسهم شركات صناعية معينة، مثل: شركات الطيران.